| 2026年1月 在纳斯达克，我们不断重塑今天的市场；不是籍由追逐明天的可能性，而是创造可能性。 |
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| 引言 ◊ Introduction
纳斯达克作为备受信赖的市场领军者，已经构建起一个汇聚全球知名的行业创新者与远见卓识者的金融社区。凭借我们无与伦比的技术实力、对透明度的不懈追求、以及先进的工具体系，我们提供一套独特且极具吸引力的价值主张，从而吸引众多企业选择在我们的市场挂牌上市。接下来我们为这些企业提供优质的客户服务、卓越的市场曝光机会、以及极具开创性的市场情报资源。正是凭借这一独特的价值主张，纳斯达克成为全球最具活力之企业的首选上市地。 这份文件旨在作为讲解纳斯达克上市相关事项的实用指南，为众多公司及其顾问人员提供关于上市标准、信息披露与通知要求、以及相关费用的重要资讯。 …… …… 持续上市标准 ◊ Continued Listing Standards 适用于纳斯达克全球精选市场及纳斯达克全球市场公司 ⮱ ☍ ⮷
持续上市所要求的财务及流动性标准对于在纳斯达克全球精选市场或者纳斯达克全球市场上交易的公司皆相同。成功上市以后，公司必须满足以下三项标准中至少一项的全部要求。 ⮱ ⚯ ⮷
适用于纳斯达克资本市场公司 ⮱ ☍ ⮷
公司必须满足以下三项标准中至少一项的全部要求。 ⮱ ⚯ ⮷
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公司治理要求 ◊ Corporate Governance Requirements 在纳斯达克股票市场上市的公司必须符合上市规则5600系列所设定的关于公司治理的高标准。对于有限合伙企业、外国私募发行、首次公开发行、以及受控公司，这些要求适用特定的豁免及分阶段实施。在某些情形下，未能满足这些要求的公司可获得相应的整改期间。 下表提供纳斯达克对于公司治理要求的概述。如需了解更详尽的内容，请参阅我们的“上市规则”，或查看我们的常见问题汇编。如果任何时候你希望与上市资格审查部门的工作人员交流，请致电 +1∙301∙978∙8008。那样的交流通常足以解答你的问题，同时我们还提供明确的书面指引，可通过上市中心索取。
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通知指南 ◊ Guide to Notifications 上市公司现在可以电子方式填写下列表格。要填写其中的某份表格，用户必须得有“上市中心账户”。如果你需要创建新账户，请遵循这些说明。 ⮱ ⚯ ⮷
如需就以下任何公司行为与纳斯达克工作人员交流，请遵循下述说明。 ⮱ ⚯ ⮷
股息通知 ◊ Dividend Notification 根据上市规则第5250(e)(6)条及美国证券交易委员会规则第10b-17条，凡在纳斯达克证券交易所上市任何类别证券的发行人，必须在现金或非现金股息或者其它派发事项的股权登记日之前的十天内通知纳斯达克。该通知可通过上市中心以电子方式完成。发行人还必须采用符合“公平披露规则”的方式公开披露相关的股息派发行为。通知应该在宣布派发后尽快提交给纳斯达克，在任何情况下都不得晚于公开披露的时间。请注意，若股息和其它派发事项发生重大变更，相应的公开披露通知也必须通过电子披露提交系统提交给“纳斯达克市场观察”。 …… …… 重大消息披露 ◊ Disclosure of Material News 在纳斯达克证券交易所上市的公司须遵守关于重大消息披露的监管规定。“重大消息”是指合理预期会影响公司证券价值或者左右投资者决策的信息。 纳斯达克上市公司通常情况下必须：
“市场观察”会审核重大消息通知，如有必要，可能会施加暂时性交易停牌，以确保相关重大消息得以充分向公众传播。 欲了解更多信息，请查看我们的常见问题。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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费用：适用于公司 ◊ Companies 在纳斯达克证券交易所上市的公司须按照下述收费标准缴纳年度费用。纳斯达克的全包年费涵盖所有监管费用，但听证及上诉相关费用除外。除特殊目的收购公司以外，年度费用是基于对应公司在上年度12月31日所有已上市类别股票的流通股总数*。纳斯达克采用可获取的最新的流通股总数来确定年度费用。对于非美国公司，流通股总数仅包括其在美国境内发行并流通的股份。关于各项费用的更多信息可参见上市规则5900系列、以及我们的常见问题中关于全包年度上市费用的说明。 公司须依据下述收费标准为所有股权证券缴纳费用，包括主要和次级类别的普通股、优先股、股份单位、配股权及认股权证，除下文或纳斯达克上市规则中另有注明以外。 纳斯达克全球精选市场及全球市场（2026年1月1日生效） ⮱ ⚯ ⮷
纳斯达克资本市场（2026年1月1日生效） ⮱ ⚯ ⮷
* 若公司上市的是股份单位，包括收购公司，那么流通股总数包括股份单位的每支组成证券，而不是股份单位本身。举例来讲，如果某家公司已上市5,000万股份单位，每个股份单位由1支普通股和半份认股权证组成，那么相关费用将基于7,500万发行在外的证券计收，其中包括5,000万普通股和2,500万份认股权证。 适用于有限合伙企业 ◊ Limited Partnerships ⮱ ☍ ⮷
所有的有限合伙企业发行均适用以下收费标准。 纳斯达克全球精选市场及全球市场（2026年1月1日生效） ⮱ ⚯ ⮷
纳斯达克资本市场（2026年1月1日生效）
适用于收购公司 ◊ Acquisition Companies ⮱ ☍ ⮷
依据条款IM-5101-2上市的收购公司适用以下收费标准。 纳斯达克全球市场及资本市场（2026年1月1日生效）
适用于封闭式基金 ⮱ ☍ ⮷
所有封闭式基金均适用以下收费标准。请注意，出于计费目的，所有商业发展公司都会被当作封闭式基金。 纳斯达克全球精选市场、全球市场、及资本市场（2026年1月1日生效）
* 唯一未计入全包费用中的监管费用是涉及听证和上诉的费用。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 以上内容译自 https://listingcenter.nasdaq.com/assets/continuedguide.pdf |